不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓流程的12個步驟

▍金融企業(yè)資產(chǎn)組包

金融企業(yè)按照自身資產(chǎn)處置需要，按不同地域、行業(yè)、類別擬批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的范圍和標(biāo)準(zhǔn)，對不良資產(chǎn)予以分類整理，對一定戶數(shù)和金額的不良資產(chǎn)組包，根據(jù)不良資產(chǎn)分布和市場行情，合理確定批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的規(guī)模。

▍賣方盡職調(diào)查

金融企業(yè)應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定和要求，認(rèn)真做好批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的賣方盡職調(diào)查工作，熟悉了解分類擬批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)。(1)通過審閱不良資產(chǎn)檔案和現(xiàn)場調(diào)查等方式，客觀、公正地反映不良資產(chǎn)狀況，充分披露資產(chǎn)風(fēng)險。(2)金融企業(yè)應(yīng)按照地域、行業(yè)、金額等特點(diǎn)確定樣本資產(chǎn)，并對樣本資產(chǎn)(其中債權(quán)資產(chǎn)應(yīng)包括抵質(zhì)押物)開展現(xiàn)場調(diào)查，樣本資產(chǎn)金額(債權(quán)為本金金額)應(yīng)不低于每批次資產(chǎn)的80%。(3)金融企業(yè)應(yīng)真實(shí)記錄賣方盡職調(diào)查過程，建立賣方盡職調(diào)查數(shù)據(jù)庫，撰寫賣方盡職調(diào)查報告。

▍資產(chǎn)估值

金融企業(yè)應(yīng)在賣方盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，采取科學(xué)的估值方法，逐戶預(yù)測不良資產(chǎn)的回收情況，遵循法定或公允的標(biāo)準(zhǔn)和程序，運(yùn)用科學(xué)的方法，以貨幣作為計算權(quán)益的統(tǒng)一尺度，對在一定時點(diǎn)上的資產(chǎn)進(jìn)行評定估算資產(chǎn)價值，作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價的依據(jù)。

▍制定轉(zhuǎn)讓方案

金融企業(yè)應(yīng)對資產(chǎn)狀況、盡職調(diào)查情況、估值的方法和結(jié)果、轉(zhuǎn)讓方式、邀請或公告情況、受讓方的確定過程、履約保證和風(fēng)險控制措施、預(yù)計處置回收和損失、費(fèi)用支出等進(jìn)行闡述和論證，制定不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方案。轉(zhuǎn)讓方案應(yīng)附賣方盡職調(diào)查報告和轉(zhuǎn)讓協(xié)議文本。

▍方案審批

金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓方案須履行相應(yīng)的內(nèi)部審批程序。金融企業(yè)應(yīng)明確交易審批機(jī)構(gòu)及相應(yīng)的管理職能，制定并嚴(yán)格履行科學(xué)、規(guī)范的交易審批程序。建立健全交易風(fēng)險防范機(jī)制，保護(hù)利益相關(guān)者的合法權(quán)益，維護(hù)公平競爭的市場環(huán)境。

▍發(fā)出要約邀請

金融企業(yè)可選擇招標(biāo)、競價、拍賣等公開轉(zhuǎn)讓方式，根據(jù)不同的轉(zhuǎn)讓方式向資產(chǎn)管理公司發(fā)出邀請函或進(jìn)行公告。邀請函或公告內(nèi)容應(yīng)包括資產(chǎn)金額、交易基準(zhǔn)日、五級分類、資產(chǎn)分布、轉(zhuǎn)讓方式、交易對象資格和條件、報價日、邀請或公告日期、有效期限、聯(lián)系人和聯(lián)系方式及其他需要說明的問題。通過公開轉(zhuǎn)讓方式只產(chǎn)生一個符合條件的意向受讓方時，可采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

▍組織買方盡職調(diào)查

金融企業(yè)應(yīng)組織接受邀請并注冊競買的資產(chǎn)管理公司進(jìn)行買方盡職調(diào)查。(1)金融企業(yè)應(yīng)在買方盡職調(diào)查前，向已注冊競買的資產(chǎn)管理公司提供必要的資產(chǎn)權(quán)屬文件、檔案資料和相應(yīng)電子信息數(shù)據(jù)，至少應(yīng)包括不良資產(chǎn)重要檔案復(fù)印件或掃描文件、貸款五級分類結(jié)果等。(2)金融企業(yè)應(yīng)對資產(chǎn)管理公司的買方盡職調(diào)查提供必要的條件，保證合理的現(xiàn)場盡職調(diào)查時間，對于資產(chǎn)金額和戶數(shù)較大的資產(chǎn)包，應(yīng)適當(dāng)延長盡職調(diào)查時間。(3)資產(chǎn)管理公司通過買方盡職調(diào)查，補(bǔ)充完善資產(chǎn)信息，對資產(chǎn)狀況、權(quán)屬關(guān)系、市場前景等進(jìn)行評價分析，科學(xué)估算資產(chǎn)價值，合理預(yù)測風(fēng)險。對擬收購資產(chǎn)進(jìn)行量本利分析，認(rèn)真測算收購資產(chǎn)的預(yù)期收入和成本，根據(jù)資產(chǎn)管理公司自身的風(fēng)險承受能力，理性報價。

▍確定受讓方

金融企業(yè)根據(jù)不同的轉(zhuǎn)讓方式，按照市場化原則和國家有關(guān)規(guī)定，確定受讓資產(chǎn)管理公司。金融企業(yè)應(yīng)將確定受讓方的原則提前告知已注冊的資產(chǎn)管理公司。采取競價方式轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，應(yīng)組成評價委員會，負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的評價工作，評價委員會可邀請外部專家參加;采取招標(biāo)方式應(yīng)遵守國家有關(guān)招標(biāo)的法律法規(guī);采取拍賣方式應(yīng)遵守國家有關(guān)拍賣的法律法規(guī)。

▍簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議

金融企業(yè)應(yīng)與受讓資產(chǎn)管理公司簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)明確約定交易基準(zhǔn)日、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的、轉(zhuǎn)讓價格、付款方式、付款時間、收款賬戶、資產(chǎn)清單、資產(chǎn)交割日、資產(chǎn)交接方式、違約責(zé)任等條款，以及有關(guān)資產(chǎn)權(quán)利的維護(hù)、擔(dān)保權(quán)利的變更、已起訴和執(zhí)行項目主體資格的變更等具體事項。轉(zhuǎn)讓協(xié)議經(jīng)雙方簽署后生效。

▍組織實(shí)施

金融企業(yè)和受讓資產(chǎn)管理公司根據(jù)簽署的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議組織實(shí)施。依據(jù)實(shí)施不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的原則，制定、組織不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的實(shí)施方案。

▍發(fā)布轉(zhuǎn)讓公告

轉(zhuǎn)讓債權(quán)資產(chǎn)的，金融企業(yè)和受讓資產(chǎn)管理公司要在約定時間內(nèi)在全國或者省級有影響的報紙上發(fā)布債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知暨債務(wù)催收公告，通知債務(wù)人和相應(yīng)的擔(dān)保人。雙方也可以采用約定的其他方式通知債務(wù)人。

▍轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后

受讓資產(chǎn)管理公司應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)將交易價款劃至金融企業(yè)指定賬戶。原則上采取一次性付款方式，確需采取分期付款方式的，應(yīng)將付款期限和次數(shù)等條件作為確定轉(zhuǎn)讓對象和價格的因素，首次支付比例不低于全部價款的30%。金融企業(yè)應(yīng)按照資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定，及時完成資產(chǎn)檔案的整理、組卷和移交工作。

金融不良資產(chǎn)基本按照以上流程進(jìn)行不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)不良資產(chǎn)處置和資產(chǎn)管理公司等資產(chǎn)受讓方利益的協(xié)同發(fā)展，提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量及債轉(zhuǎn)股債券融資對積極降低企業(yè)杠桿率的作用，有序推進(jìn)市場化銀行金融企業(yè)債轉(zhuǎn)股工作。

金融不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓常見的問題

金融企業(yè)不良資產(chǎn)的處置和接收都涉及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓問題，關(guān)于不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的法律效力問題是金融資產(chǎn)及利益各方十分關(guān)注的問題，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓常見問題如下所述：

▍金融不良資產(chǎn)與一般債權(quán)轉(zhuǎn)讓的區(qū)別

金融不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的本質(zhì)是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，但與一般債權(quán)轉(zhuǎn)讓有所區(qū)別，金融不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓除了遵守合同法相關(guān)規(guī)定以外，同時需要接受中國人民銀行、銀監(jiān)會、財政部等監(jiān)管部門多方面的規(guī)制。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國擔(dān)保法》、《最高人民法院關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定》、《關(guān)于貫徹執(zhí)行最高人民法院“十二條”司法解釋有關(guān)問題的函的答復(fù)》、《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》、《關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置銀行不良資產(chǎn)有關(guān)問題的的補(bǔ)充通知》和《關(guān)于國有金融資產(chǎn)管理公司處置國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)案件交納訴訟費(fèi)用的通知》等。

▍對債權(quán)受讓主體的范圍限制

《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知》三、下列人員不得購買或變相購買不良資產(chǎn)：國家公務(wù)員、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員、政法干警、資產(chǎn)公司工作人員、原債務(wù)企業(yè)管理層以及參與資產(chǎn)處置工作的律師、會計師等中介機(jī)構(gòu)人員等關(guān)聯(lián)人。銀行向其他投資者轉(zhuǎn)讓債權(quán)時，應(yīng)排除上述人員。

▍關(guān)于國有企業(yè)債務(wù)人，地方政府等的優(yōu)先購買權(quán)

最高人民法院印發(fā)《關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會紀(jì)要》四：為了防止在通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式處置不良債權(quán)過程中發(fā)生國有資產(chǎn)流失，相關(guān)地方人民政府或者代表本級人民政府履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、部門或者持有國有企業(yè)債務(wù)人國有資本的集團(tuán)公司可以對不良債權(quán)行使優(yōu)先購買權(quán)。 

金融資產(chǎn)管理公司向非國有金融機(jī)構(gòu)法人轉(zhuǎn)讓不良債權(quán)的處置方案、交易條件以及處置程序、方式確定后，單筆(單戶)轉(zhuǎn)讓不良債權(quán)的，金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)通知國有企業(yè)債務(wù)人注冊登記地的優(yōu)先購買權(quán)人。以整體“資產(chǎn)包”的形式轉(zhuǎn)讓不良債權(quán)的，如資產(chǎn)包中主要債務(wù)人注冊登記地屬同一轄區(qū)，應(yīng)當(dāng)通知該轄區(qū)的優(yōu)先購買權(quán)人；如資產(chǎn)包中主要債務(wù)人注冊登記地屬不同轄區(qū)，應(yīng)當(dāng)通知主要債務(wù)人共同的上級行政區(qū)域的優(yōu)先購買權(quán)人。

關(guān)于國有企業(yè)債務(wù)人的訴權(quán)，國有企業(yè)債務(wù)人包括國有獨(dú)資和國有控股的企業(yè)法人，為避免當(dāng)事人濫用訴權(quán)，在受讓人向國有企業(yè)債務(wù)人主張債權(quán)的訴訟中，國有企業(yè)債務(wù)人以不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為損害國有資產(chǎn)等為由，提出不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效抗辯的，人民法院應(yīng)告知其向同一人民法院另行提起不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效的訴訟。國有企業(yè)債務(wù)人不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中違反相關(guān)規(guī)定的依法確認(rèn)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓無效。

▍金融不良資產(chǎn)可轉(zhuǎn)讓債權(quán)的范圍限制

在確定擬轉(zhuǎn)讓金融不良資產(chǎn)的范圍時，應(yīng)嚴(yán)格遵守債權(quán)轉(zhuǎn)讓的范圍限制，例如財政部、銀監(jiān)會《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》（財金〔2012〕6號）第八條規(guī)定，對于個人貸款（以個人借款人為主體的房貸、車貸、助學(xué)貸款、信用卡欠款以及個人消費(fèi)貸款等），借款合同或擔(dān)保合同中有限制轉(zhuǎn)讓條款的資產(chǎn)以及國家法律法規(guī)規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，均不得進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓。

另，財政部《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知》（財金〔2005〕74號，）第2條規(guī)定,下列資產(chǎn)不得對外公開轉(zhuǎn)讓：債務(wù)人或擔(dān)保人為國家機(jī)關(guān)的不良債權(quán)；經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)列入全國企業(yè)政策性關(guān)閉破產(chǎn)計劃的國有企業(yè)債權(quán)；國防、軍工等涉及國家安全和敏感信息的債權(quán)以及其他限制轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。

▍受讓人實(shí)現(xiàn)債權(quán)的方式必須合法合規(guī)

金融不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，若受讓方采用違法手段追債，將可能給商業(yè)銀行企業(yè)帶來聲譽(yù)風(fēng)險，嚴(yán)重?fù)p害金融企業(yè)的聲譽(yù)。故在債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定債權(quán)受讓人必須采取依法合規(guī)的方式實(shí)現(xiàn)債權(quán)，否則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)法律及經(jīng)濟(jì)責(zé)任，防范法律風(fēng)險。

▍不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)履行的通知程序與普通債權(quán)的不同